निवेश बैंकिंग

निवेश बैंकिंग फर्म - Investment Banking firms

निवेश बैंकसरकारों को पूंजी बाज़ार (securities) में प्रतिभूतियां (capital market ) ( अंश पूंजी ( equity) एवं ऋण (debt) दोनों) जारी एवं विक्रय कर धन जुटाने में मदद करती है, साथ ही विलय और अधिग्रहण सौदों पर सलाह प्रदान करती है। १९८० के दशक के अंत तक, संयुक्त राज्य अमेरिका और निवेश बैंकिंग निवेश बैंकिंग कनाडा निवेश बैंकिंग

औरवाणिज्य बैंकों (commercial bank) के बीच एक अलगाव बनाये रखा। अधिकतर निवेश बैंक महत्वपूर्ण विलय (mergers), अधिग्रहण (acquisitions), विनिवेश्करण (divestiture), सलाहकार सेवाएँ या फिर ग्राहकों के लिए अन्य वित्तीय सेवाएँ प्रदान करती है,

जैसे की व्युत्पादों (derivatives), निश्चित आय (fixed विनिमय (foreign income), विदेशी exchange),गल्ला (commodity) एवं अंश पूंजी प्रतिभूतियों (equity securities) के व्यापार।

नकद या प्रतिभूतियों के लिए प्रतिभूतियों का व्यापार (जैसे की लेनदेन सबंधित सुविधा प्रदान, बाज़ार बनाना), या निवेश बैंकिंग फिर प्रतिभूतियों का प्रोत्साहन (जैसे की अवलेखन (underwriting), शोध इत्यादि) का उल्लेख विक्रय पक्ष (sell side) के रूप में होता है। अपने निवेशों पर अधिकतम वापसी हेतु विक्रय पक्ष के उत्पाद एवं सेवायों का पेंशन निधि (pension

fund), म्यूचुअल फंड (mutual fund), बचाव निधि ( hedge fund) एवं निवेशकारी आमजन द्वारा उपयोग से क्रय पक्ष (buy side) बनता है।

अनेकों कंपनियों में क्रय एवं विक्रय पक्ष अंगीभूत है। वालस्ट्रीट के सबसे वृहद उभरे प्रकोष्ठ के फार्मों (बाज़ार पूंजीकरण सम्बंधित) में शामिल हैं सबसे बड़ी कंपनियों के वर्ग (bulge bracket ), सिटीग्रुप (Citigroup), क्रेडिट Suisse (Crédit Suisse), डच बैंक (Deutsche Bank), गोल्डमैन सैक्स (Goldman Sachs), जेपी मोर्गन चेज़ (JP Morgan Chase), मेरील लिंच (Merrill

Lynch)मोर्गन स्टेनली (Morgan Stanley), लेहमन ब्रदर्स (Lehman Brothers) औरयूबीएस एजी (UBS

Investment Banking क्या है?

निवेश बैंकिंग क्या है? [What is Investment Banking? In Hindi]

Investment Banking एक वित्तीय सेवा है जो बैंकिंग विभाग या वित्त कंपनी द्वारा प्रदान की जाती है। यह पूंजी जुटाने या बनाने के लिए उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों, कंपनियों या सरकार की सहायता करता है। वे सभी प्रकार के निगमों के लिए नई प्रतिभूतियों को अंडरराइट करते हैं, प्रतिभूतियों की बिक्री में सहायता करते हैं, और विलय और अधिग्रहण या पुनर्गठन की व्यवस्था करते हैं।

एक निवेश बैंकर एक विशेषज्ञ होता है जो बड़ी परियोजनाओं की व्यवहार्यता के बारे में निगमों को समझता है और सलाह देता है। वह अपने निवेश बैंकिंग ग्राहक के समय और धन का निवेश करने से पहले परियोजनाओं से जुड़े जोखिमों की पहचान करने में मदद करता है।

'निवेश बैंकिंग' की परिभाषा [Definition of 'Investment Banking'] [In Hindi]

निवेश बैंकिंग बैंकिंग संचालन का एक विशेष खंड है जो व्यक्तियों या संगठनों को पूंजी जुटाने और उन्हें वित्तीय परामर्श सेवाएं प्रदान करने में मदद करता है।

वे सुरक्षा जारीकर्ताओं और निवेशकों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं और नई फर्मों को सार्वजनिक होने में मदद करते हैं। वे या तो सभी उपलब्ध शेयरों को अपने विशेषज्ञों द्वारा अनुमानित मूल्य पर खरीदते हैं और उन्हें जनता के लिए पुनर्विक्रय करते हैं या जारीकर्ता की ओर से शेयर बेचते हैं और प्रत्येक शेयर पर कमीशन लेते हैं। Infrastructure Investment Trusts (InvITs) क्या है ?

निवेश बैंकिंग कौशल निवेश बैंकिंग [Investment Banking Skills]

Investment Banking कार्य के लिए बहुत अधिक वित्तीय मॉडलिंग और मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। चाहे अंडरराइटिंग या M&A गतिविधियों के लिए, बैंकों के विश्लेषक और सहयोगी एक्सेल में बहुत समय बिताते हैं, वित्तीय मॉडल बनाते हैं और अपने ग्राहकों को सलाह देने और सौदों को पूरा करने के लिए विभिन्न मूल्यांकन विधियों का उपयोग करते हैं।

• वित्तीय मॉडलिंग (Financial Modeling ) - 3-स्टेटमेंट मॉडल, डिस्काउंटेड कैश फ्लो (डीसीएफ) मॉडल, एलबीओ मॉडल और अन्य प्रकार के वित्तीय मॉडल बनाने जैसी वित्तीय मॉडलिंग गतिविधियों की एक विस्तृत श्रृंखला का प्रदर्शन करना।
• व्यावसायिक मूल्यांकन (Business Valuation) - तुलनात्मक कंपनी विश्लेषण, मिसाल लेनदेन और डीसीएफ विश्लेषण जैसे मूल्यांकन विधियों की एक निवेश बैंकिंग विस्तृत श्रृंखला का उपयोग करना।
• पिचबुक और प्रस्तुतियाँ (Pitchbooks and presentations) - संभावित ग्राहकों के लिए स्क्रैच से पिच विचारों तक पिचबुक और पीपीटी प्रस्तुतियों का निर्माण और नया व्यवसाय जीतें
• लेन-देन दस्तावेज (Transaction Documents) - गोपनीय सूचना ज्ञापन (सीआईएम), निवेश टीज़र, टर्म शीट, गोपनीयता समझौता, डेटा रूम का निर्माण, और बहुत कुछ जैसे दस्तावेज तैयार करना
• संबंध प्रबंधन (Relationship Management)- किसी सौदे को सफलतापूर्वक पूरा करने के लिए मौजूदा ग्राहकों के साथ काम करना और यह सुनिश्चित करना कि ग्राहक प्रदान की जा रही सेवा से खुश हैं।
• बिक्री और व्यवसाय विकास (Sales & Business Development)- संभावित ग्राहकों के साथ लगातार मिलना, उन्हें विचारों को पिच करना, उन्हें अपने काम में सहायता प्रदान करना, और मूल्य वर्धित सलाह प्रदान करना जो अंततः नए व्यवसाय को जीतेगा।
• बातचीत (Negotiation)- एक लेन-देन में खरीदारों और विक्रेताओं के बीच बातचीत की रणनीति में एक प्रमुख कारक होने के नाते और ग्राहकों को मूल्य निर्माण को अधिकतम करने में मदद करना।

निवेश बैंकरों की भूमिका क्या है? [What is The role of investment banker?] [In Hindi]

निवेश बैंक निवेश बैंकरों को नियुक्त करते हैं जो निगमों, सरकारों और अन्य समूहों को बड़ी परियोजनाओं की योजना बनाने और उनका प्रबंधन करने में मदद करते हैं, ग्राहक के आगे बढ़ने से पहले परियोजना से जुड़े जोखिमों की पहचान करके अपने ग्राहक के समय और धन की बचत करते हैं। सिद्धांत रूप में, निवेश बैंकरों को ऐसे विशेषज्ञ होने चाहिए जो वर्तमान निवेश माहौल की नब्ज पर अपनी उंगली रखते हैं। व्यवसाय और संस्थान अपने विकास और निवेश बैंकरों की सर्वोत्तम योजना के बारे में सलाह के लिए निवेश बैंकों की ओर रुख करते हैं, उनकी विशेषज्ञता का उपयोग करते हुए, आर्थिक मामलों की वर्तमान स्थिति के लिए उनकी सिफारिशों को तैयार करते हैं।

Investment Banking- इन्वेस्टमेंट बैंकिंग

क्या होती है इन्वेस्टमेंट बैंकिंग?
Investment Banking: इन्वेस्टमेंट बैंकिंग अन्य कंपनियों, सरकारों और अन्य एंटिटीज के लिए पूंजी के निर्माण से संबंधित बैंकिंग का एक विशिष्ट प्रभाग है। इन्वेस्टमेंट बैंकिंग के कार्यकलापों में सभी प्रकार के निगमों के लिए नए ऋण और इक्विटी की अंडरराइटिंग, सिक्योरिटीज की बिक्री में सहयोग देना और विलय व अधिग्रहणों, पुनर्गठनों और संस्थानों व निजी निवेशकों दोनों के लिए ही ब्रेकर ट्रेड करने को सुगम बनाने में सहायता करना शामिल है।

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग को समझना
इन्वेस्टमेंट बैंक सभी प्रकार के निगमों के लिए नए ऋण और इक्विटी सिक्योरिटीज को अंडरराइट करते हैं, सिक्योरिटीज की बिक्री में सहयोग देना और विलय व अधिग्रहणों, पुनर्गठनों और संस्थानों व निजी निवेशकों दोनों के लिए ही ब्रेकर ट्रेड करने को सुगम बनाने में सहायता करना शामिल है। इन्वेस्टमेंट बैंक स्टाॅक को जारी करने और प्लेसमेंट के संबंध में जारीकर्ताओं को दिशानिर्देश भी उपलब्ध कराते हैं। कई बड़ी इन्वेस्टमेंट बैंकिंग प्रणालियां बड़े बैंकिंग संस्थानों से संबद्ध हैं या उनकी सहायक कंपनियां हैं और कई घरेलू नाम बन गए हैं, जिसमें बड़े हैं गोल्डमैन सैश, मॉर्गन स्टेनली, जेपी मॉर्गन चेज, बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच और ड्यूश बैंक।

इन्वेस्टमेंट बैंक बड़े और जटिल वित्तीय लेनदेन में सहायता करते हैं। वे यह सुझाव उपलब्ध करा सकते हैं कि कंपनी कितने मूल्य के बराबर है और कोई सौदा करना कितना अच्छा होगा अगर इन्वेस्टमेंट बैंकर का क्लाइंट कोई अधिग्रहण या विलय या बिक्री करना चाह रहा है। इसमें क्लांइट समूहों क लिए धन जुटाने के निवेश बैंकिंग एक माध्यम के रूप में सिक्योरिटीज को जारी करना और किसी कंपनी के लिए पब्लिक होने के लिए निवेश बैंकिंग जरूरी सिक्योरिटी एवं एक्सचेंज कमीशन में डॉक्युमेंटेशन का निर्माण करना भी शामिल हो सकता है। इन्वेस्टमेंट बैंक इन्वेस्टमेंट बैंकरों को नियुक्त कर सकते हैं जो निगमों, सरकारों और अन्य समूहों को बड़ी परियोजनाओं की योजना बनाने और प्रबंधन में सहायता कर सकते हैं, और क्लाइंट के आगे बढ़ने से पूर्व परियोजना से जुड़े जोखिमों की पहचान करने के द्वारा उनके क्लाइंट का समय और धन बचा सकते हैं।

Investment Banking क्या है?

निवेश बैंकिंग क्या है? [What is Investment Banking? In Hindi]

Investment Banking एक वित्तीय सेवा है जो बैंकिंग विभाग या वित्त कंपनी निवेश बैंकिंग द्वारा प्रदान की जाती है। यह पूंजी जुटाने या बनाने के लिए उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों, कंपनियों या सरकार की सहायता करता है। वे सभी प्रकार के निगमों के लिए नई प्रतिभूतियों को अंडरराइट करते हैं, प्रतिभूतियों की बिक्री में सहायता करते हैं, और विलय और अधिग्रहण या पुनर्गठन की व्यवस्था करते हैं।

एक निवेश बैंकर एक विशेषज्ञ होता है जो बड़ी परियोजनाओं की व्यवहार्यता के बारे में निगमों को समझता है और सलाह देता है। वह अपने ग्राहक के समय और धन का निवेश करने से पहले परियोजनाओं से जुड़े जोखिमों की पहचान करने में मदद करता है।

'निवेश बैंकिंग' की परिभाषा [Definition of 'Investment Banking'] [In Hindi]

निवेश बैंकिंग बैंकिंग संचालन का एक विशेष खंड है जो व्यक्तियों या संगठनों को पूंजी जुटाने और उन्हें वित्तीय परामर्श सेवाएं प्रदान करने में मदद करता है।

वे सुरक्षा जारीकर्ताओं और निवेशकों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं और नई फर्मों को सार्वजनिक होने में मदद करते हैं। वे या तो सभी उपलब्ध शेयरों को अपने विशेषज्ञों द्वारा अनुमानित मूल्य पर खरीदते हैं और उन्हें जनता के लिए पुनर्विक्रय करते हैं या जारीकर्ता की ओर से शेयर बेचते हैं और प्रत्येक शेयर पर कमीशन लेते हैं। Infrastructure Investment Trusts (InvITs) क्या है ?

निवेश बैंकिंग कौशल [Investment Banking Skills]

Investment Banking कार्य के लिए बहुत अधिक वित्तीय मॉडलिंग और मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। चाहे अंडरराइटिंग या M&A गतिविधियों के लिए, बैंकों के विश्लेषक और सहयोगी एक्सेल में बहुत समय बिताते हैं, वित्तीय मॉडल बनाते हैं और अपने ग्राहकों को सलाह देने और सौदों को पूरा करने के लिए विभिन्न मूल्यांकन विधियों का उपयोग करते हैं।

• वित्तीय मॉडलिंग (Financial Modeling ) - 3-स्टेटमेंट मॉडल, डिस्काउंटेड कैश फ्लो (डीसीएफ) निवेश बैंकिंग मॉडल, एलबीओ मॉडल और अन्य प्रकार के वित्तीय मॉडल बनाने जैसी वित्तीय मॉडलिंग गतिविधियों की एक विस्तृत श्रृंखला का प्रदर्शन करना।
• व्यावसायिक मूल्यांकन (Business Valuation) - तुलनात्मक कंपनी विश्लेषण, मिसाल लेनदेन और डीसीएफ विश्लेषण जैसे निवेश बैंकिंग मूल्यांकन विधियों की एक विस्तृत श्रृंखला का उपयोग करना।
• पिचबुक और प्रस्तुतियाँ (Pitchbooks and presentations) - संभावित ग्राहकों के लिए स्क्रैच से पिच विचारों तक पिचबुक और पीपीटी प्रस्तुतियों का निर्माण और नया व्यवसाय जीतें
• लेन-देन दस्तावेज (Transaction Documents) - गोपनीय सूचना ज्ञापन (सीआईएम), निवेश टीज़र, टर्म शीट, गोपनीयता समझौता, डेटा रूम का निर्माण, और बहुत कुछ जैसे दस्तावेज तैयार करना
• संबंध प्रबंधन (Relationship Management)- किसी सौदे को सफलतापूर्वक पूरा करने के लिए मौजूदा ग्राहकों के साथ काम करना और यह सुनिश्चित करना कि ग्राहक प्रदान की जा रही सेवा से खुश हैं।
• बिक्री और व्यवसाय विकास (Sales & Business Development)- संभावित ग्राहकों के साथ लगातार मिलना, उन्हें विचारों को पिच करना, उन्हें अपने काम में सहायता प्रदान करना, और मूल्य वर्धित सलाह प्रदान करना जो अंततः नए व्यवसाय को जीतेगा।
• बातचीत (Negotiation)- एक लेन-देन में खरीदारों और विक्रेताओं के बीच बातचीत की रणनीति में एक प्रमुख कारक होने के नाते और ग्राहकों को मूल्य निर्माण को अधिकतम करने में मदद करना।

निवेश बैंकरों की भूमिका क्या है? [What is The role of investment banker?] [In Hindi]

निवेश बैंक निवेश बैंकरों को नियुक्त करते हैं जो निगमों, सरकारों और अन्य समूहों को बड़ी परियोजनाओं की योजना बनाने और उनका प्रबंधन करने में मदद करते हैं, ग्राहक के आगे बढ़ने से पहले परियोजना से जुड़े जोखिमों की पहचान करके अपने ग्राहक के समय और धन की बचत करते हैं। सिद्धांत रूप में, निवेश बैंकरों को ऐसे विशेषज्ञ होने चाहिए जो वर्तमान निवेश माहौल की नब्ज पर अपनी उंगली रखते हैं। व्यवसाय और संस्थान अपने विकास और निवेश बैंकरों की सर्वोत्तम योजना के बारे में सलाह के लिए निवेश बैंकों की ओर रुख करते हैं, उनकी विशेषज्ञता का उपयोग करते हुए, आर्थिक मामलों की वर्तमान स्थिति के लिए उनकी सिफारिशों को तैयार करते हैं।