सक्रिय बनाम निष्क्रिय बॉन्ड प्रबंधन

इन उदाहरणों की समीक्षा करने के बाद, आप वास्तविकता को देख सकते हैं कि दो अलग-अलग फंड कैसे संचालित होते हैं ताकि आप बेहतर विचार रख सकें जो आपके लिए काम कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से बनाम निष्क्रिय प्रबंधित फंड

एक निष्क्रिय प्रबंधित फंड, इसके विपरीत, बस एक बाजार सूचकांक का अनुसरण करता है। इसमें निवेश निर्णय लेने वाली एक प्रबंधन टीम नहीं है। आप अक्सर म्यूचुअल फंड के संबंध में "सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड" शब्द सुनेंगे, हालांकि सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड सक्रिय बनाम निष्क्रिय बॉन्ड प्रबंधन फंड) भी हैं।

इसलिए, आपको यह नहीं मान लेना चाहिए कि आपके पास फंड प्रकार के आधार पर एक सक्रिय बनाम प्रबंधित फंड है। आप विभिन्न श्रेणियों में एक या दूसरे पा सकते हैं, इसलिए सुनिश्चित करें और जिस भी फंड पर आप विचार कर रहे हैं, उसका विवरण पढ़ें।

प्रत्येक के पेशेवरों और विपक्ष

व्यक्तिगत वित्त समुदाय इस बारे में बहस करना पसंद करता है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर हैं या नहीं। सक्रिय रूप से प्रबंधित धन के समर्थक निम्नलिखित सकारात्मक विशेषताओं की ओर इशारा करते हैं:

• सक्रिय फंड बाजार सूचकांक को हरा सकते हैं।
• कई फंडों को भारी रिटर्न देने के लिए जाना जाता है, लेकिन निश्चित रूप से समय के साथ प्रत्येक फंड का प्रदर्शन बदल जाता है, इसलिए निवेश करने से पहले फंड के इतिहास को पढ़ना महत्वपूर्ण है।

दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में कई डाउनसाइड हैं:

• सांख्यिकीय रूप से कहा जाए, तो अधिकांश सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड "अंडरपरफॉर्म" हैं, या बाजार सूचकांक से भी बदतर हैं।
• हम केवल यह जानते हैं कि कोई विशेष फंड ऐतिहासिक डेटा को पढ़कर कितना अच्छा करेगा। वास्तव में, यह अनुमान लगाने का कोई तरीका नहीं है कि कोई फंड वास्तव में कितना अच्छा प्रदर्शन करेगा।
• हर बार एक सक्रिय फंड एक होल्डिंग बेचता है, फंड करों और शुल्क को बढ़ाता है, जो फंड के प्रदर्शन को कम करता है।
• आप इस बात पर ध्यान दिए बिना फ्लैट शुल्क अदा करेंगे कि आपका फंड अच्छा करता है या खराब करता है। यदि इंडेक्स सात प्रतिशत रिटर्न देता है, और आपका सक्रिय फंड आपको आठ प्रतिशत रिटर्न देता है, लेकिन 1.5 प्रतिशत शुल्क लेता है, तो आप आधा प्रतिशत खो दिया है।

निष्क्रिय और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के उदाहरण

निष्क्रिय: बॉब अपना पैसा एस एंड पी 500 इंडेक्स पर नज़र रखने वाले फंड में डालता है। बॉब का फंड एक निष्क्रिय प्रबंधित इंडेक्स फंड है। वह 0.06 प्रतिशत प्रबंधन शुल्क का भुगतान करता है।

बॉब के फंड को S & P 500 के प्रदर्शन की नकल करने की गारंटी है। जब बॉब खबर को चालू करता है और एंकर घोषणा करता है कि आज S & P चार प्रतिशत बढ़ गया, बॉब जानता है कि उसके पैसे ने वही काम किया। इसी तरह, अगर वह सुनता है कि एसएंडपी पांच प्रतिशत गिर गया है, तो वह जानता है कि उसके पैसे ने ऐसा ही किया। बॉब यह भी जानता है कि उसका प्रबंधन शुल्क छोटा है, और वह अपने रिटर्न में बड़ी सेंध नहीं लगाएगा।

बॉब समझता है कि उसके फंड और एसएंडपी 500 के बीच कुछ बहुत मामूली बदलाव होंगे सक्रिय बनाम निष्क्रिय बॉन्ड प्रबंधन क्योंकि कुछ को पूरी तरह से ट्रैक करना लगभग असंभव है। लेकिन वे छोटे बदलाव महत्वपूर्ण नहीं होंगे, और जहां तक ​​बॉब की बात है, तो उनका पोर्टफोलियो एस एंड पी की नकल कर रहा है।

सक्रिय रूप से बनाम निष्क्रिय प्रबंधित फंड

एक निष्क्रिय प्रबंधित फंड, इसके विपरीत, बस एक बाजार सूचकांक का अनुसरण करता है। इसमें निवेश निर्णय लेने वाली एक प्रबंधन टीम नहीं है। आप अक्सर म्यूचुअल फंड के संबंध में "सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड" शब्द सुनेंगे, हालांकि सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) भी हैं।

इसलिए, आपको यह नहीं मान लेना चाहिए कि आपके पास फंड प्रकार के आधार पर एक सक्रिय बनाम प्रबंधित फंड है। आप विभिन्न श्रेणियों में एक या दूसरे पा सकते हैं, इसलिए सुनिश्चित करें और जिस भी फंड पर आप विचार कर रहे हैं, उसका विवरण पढ़ें।

प्रत्येक के पेशेवरों और सक्रिय बनाम निष्क्रिय बॉन्ड प्रबंधन विपक्ष

व्यक्तिगत वित्त समुदाय इस बारे में बहस करना पसंद करता है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर हैं या नहीं। सक्रिय रूप से प्रबंधित धन के समर्थक निम्नलिखित सकारात्मक विशेषताओं की ओर इशारा करते हैं:

• सक्रिय फंड बाजार सूचकांक को हरा सकते हैं।
• कई फंडों को भारी रिटर्न देने के लिए जाना जाता है, लेकिन निश्चित रूप से समय के साथ प्रत्येक फंड का प्रदर्शन बदल जाता है, इसलिए निवेश करने से पहले फंड के इतिहास को पढ़ना महत्वपूर्ण है।

दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में कई डाउनसाइड हैं:

• सांख्यिकीय रूप से कहा जाए, तो अधिकांश सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड "अंडरपरफॉर्म" हैं, या बाजार सूचकांक से भी बदतर हैं।
• हम केवल यह जानते हैं कि कोई विशेष फंड ऐतिहासिक डेटा को पढ़कर कितना अच्छा करेगा। वास्तव में, यह अनुमान लगाने का कोई तरीका नहीं है कि कोई फंड वास्तव में कितना अच्छा प्रदर्शन करेगा।
• हर बार एक सक्रिय फंड एक होल्डिंग बेचता है, फंड करों और शुल्क को बढ़ाता है, जो फंड के प्रदर्शन को कम करता है।
• आप इस बात पर ध्यान दिए बिना फ्लैट शुल्क अदा करेंगे कि आपका फंड अच्छा करता है या खराब करता है। यदि इंडेक्स सात प्रतिशत रिटर्न देता है, और आपका सक्रिय फंड आपको आठ प्रतिशत रिटर्न देता है, लेकिन 1.5 प्रतिशत शुल्क लेता है, तो आप आधा प्रतिशत खो दिया है।

निष्क्रिय और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के उदाहरण

निष्क्रिय: बॉब अपना पैसा एस एंड पी 500 इंडेक्स पर नज़र रखने वाले फंड में डालता है। बॉब का फंड एक निष्क्रिय प्रबंधित इंडेक्स फंड है। वह 0.06 प्रतिशत प्रबंधन शुल्क का भुगतान करता है।

बॉब के फंड को S & P 500 के प्रदर्शन की नकल करने की गारंटी है। जब बॉब खबर को चालू करता है और एंकर घोषणा करता है कि आज S & P चार प्रतिशत बढ़ गया, बॉब जानता है कि उसके पैसे ने वही काम किया। इसी तरह, अगर वह सुनता है कि एसएंडपी पांच प्रतिशत गिर गया है, तो वह जानता है कि उसके पैसे ने ऐसा ही किया। बॉब यह भी जानता है कि उसका प्रबंधन शुल्क छोटा है, और वह अपने रिटर्न में बड़ी सेंध नहीं लगाएगा।

बॉब समझता है कि उसके फंड और एसएंडपी 500 के बीच कुछ बहुत मामूली बदलाव होंगे क्योंकि कुछ को पूरी तरह से ट्रैक करना लगभग असंभव है। लेकिन वे छोटे बदलाव महत्वपूर्ण नहीं होंगे, और जहां तक ​​बॉब की बात है, तो उनका पोर्टफोलियो एस एंड पी की नकल कर रहा है।

# 2 - इक्विटी फंड

इक्विटी फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो शेयर बाजार में सूचीबद्ध कंपनियों के आम शेयरों में निवेश करता है। धन के इस वर्ग का प्राथमिक निवेश उद्देश्य दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि है। इक्विटी उच्च जोखिम, उच्च इनाम परिसंपत्ति वर्ग में हैं। वे उच्च जोखिम लेने की क्षमता वाले लोगों के लिए सबसे उपयुक्त हो सकते हैं और उच्च रिटर्न की तलाश कर सकते हैं।

कई प्रकार के इक्विटी फंडों की पेशकश की जा रही है

1. सेक्टर फंड - बहुत से जोखिम वाले, ये फंड अर्थव्यवस्था में एक विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं। जैसे, आईटी क्षेत्र के फंड केवल प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेश करेंगे।
2. क्षेत्र या देश की धनराशि - प्रबंधक एशिया, लैटिन अमेरिका या यूरोप जैसे किसी विशेष क्षेत्र में या संयुक्त राज्य अमेरिका, भारत या चीन जैसे विशिष्ट देश में धन निवेश करता है। यह सेक्टर फंड की तुलना में थोड़ा कम जोखिम वाला फंड है।
3. लार्ज, मिड और स्मॉल कैप फंड - निवेश का उद्देश्य विशेष रूप से बाजार पूंजीकरण कंपनियों में निवेश करना है जैसे कि लार्ज-कैप फंड केवल ब्लू चिप शेयरों में निवेश करेंगे, जबकि स्मॉल-कैप फंड स्टॉक में $ 1 बिलियन से कम मार्केट कैप के साथ निवेश करेगा। । मार्केट कैप में बढ़ोतरी के साथ जोखिम घटता है।
4. विविध फंड्स - निवेश के रूप में कम जोखिम वाले क्षेत्रों, क्षेत्रों, देशों, और बाजार कैप में फैला हुआ है। इस फंड के प्रबंधक को उपर्युक्त प्रकारों की तुलना में अधिक सक्रिय बनाम निष्क्रिय बॉन्ड प्रबंधन कौशल और ज्ञान की आवश्यकता होती है। इसलिए सही फंड का चयन चुनौतीपूर्ण हो सकता है। मैं "कैसे एक म्यूचुअल फंड चुनने के लिए" अनुभाग में इसे पाठकों को समझाने की कोशिश करूंगा।

# 3 - फिक्स्ड इनकम फंड्स (FI)

इस प्रकार का म्यूचुअल फंड एक बॉन्ड या डेट फंड है जो इक्विटी फंड की तुलना में निवेश का कम जोखिम भरा विकल्प है। प्राथमिक उद्देश्य निवेशकों को स्थिर नकदी प्रवाह प्रदान करना है। निवेश सरकार और कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों में होता है।

ये जोखिम वाले लोगों के लिए अधिक उपयुक्त हैं या उनकी सेवानिवृत्ति की आयु आदि तक पहुंच रहे हैं।

1. हाई यील्ड सक्रिय बनाम निष्क्रिय बॉन्ड प्रबंधन फंड - जंक बॉन्ड में निवेश के कारण एफआई फंड का सबसे अधिक जोखिम होता है। जंक बांड क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों जैसे एसएंडपी या मूडीज द्वारा सबसे कम-रेटेड बॉन्ड (बीबी या नीचे) हैं। यह इस समूह के अधिकांश अन्य फंड प्रकारों की तुलना में आकर्षक रिटर्न प्रदान करता है।
2. कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड - कंपनियां एक निश्चित ब्याज / कूपन दर पर पैसा उधार लेती हैं। म्यूचुअल फंड मैनेजर इन प्रतिभूतियों में निवेश करता है और स्थिर नकद भुगतान प्राप्त करता है।
3. सरकारी बॉन्ड फंड या गिल्ट - इस समूह में कम जोखिम वाला फंड। सरकारी प्रतिभूतियों जैसे कि ट्रेजरी बांड, नोट या गिल्ट, आदि में निवेश।
4. मनी मार्केट फंड- सबसे कम जोखिम वाले फंड जो ज्यादातर टी-बिल में निवेश करते हैं। एक रिटर्न अन्य प्रकार के एफआई फंडों से कम होगा, लेकिन पैसे खोने का जोखिम भी नगण्य है।

# 4 - बैलेंस्ड फंड्स

इस प्रकार के म्यूचुअल फंड को हाइब्रिड फंड के रूप में जाना जाता है। पोर्टफोलियो में इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज दोनों होते हैं। प्राथमिक उद्देश्य पूंजीगत प्रशंसा प्राप्त करना और निवेशकों के लिए आय उत्पन्न करना है। एक विशिष्ट संतुलित फंड इक्विटी में 60% और निश्चित आय में 40% निवेश करता है।

# 5 - वैकल्पिक फंड

इस प्रकार के म्यूचुअल फंड स्टॉक और बॉन्ड के विपरीत एक गैर-पारंपरिक निवेश वाहन हैं। उच्च निवल मूल्य और संस्थागत निवेशक मुख्य रूप से इस एमएफ प्रकार का उपयोग कर रहे हैं। इसकी जटिल प्रकृति के कारण, व्यक्तिगत निवेशकों को इन फंडों के लिए साइन-अप करने की सलाह नहीं दी जाती है। वैकल्पिक निवेश फंड रियल एस्टेट, कमोडिटीज, डेरिवेटिव्स और वायदा अनुबंधों में निवेश करते हैं, और हेज फंडों में भी।

यह टॉप 5 प्रकार के म्यूचुअल फंड्स के लिए एक गाइड है - एक्टिव पैसिव म्यूचुअल फंड्स, इंडेक्स फंड्स, बैलेंस्ड फंड्स, फिक्स्ड इनकम फंड्स, अल्टरनेट फंड्स, इक्विटी फंड्स। आप नीचे दिए गए लेखों से म्युचुअल फंड के बारे में अधिक जान सकते हैं -